미국기준금리란 무엇이고 누가, 어떻게 정하는 걸까? 그 영향은?

연방준비제도의 행동은
불확실성 속에서 정책 행동의 비용과 이익을
저울질하는 일련의 판단에 기반을 둔다.

-앨런 그린스펀

 

 

 

미국의 기준금리는 어떻게 정해지나?

먼저 미국의 경제 시스템과 관련 기관들을 이해하는 것이 중요하다.

미국의 기준금리는 미국 경제에서 중요한 역할을 하며, 특히 금융시장, 소비자 대출, 기업 투자 등에 큰 영향을 준다.

미국 기준금리의 개념, 결정 과정, 영향을 주는 요소, 그리고 그 결과에 대해 자세히 알아보자.

 

미국 경제와 글로벌 경제에 큰 영향을 주는 것이 무엇일까?

바로 미국의 기준금리다.

미국의 기준금리가 어떻게 결정되는지 알면 경제가 어떻게 돌아가는지 더 잘 이해할 수 있다.

 

미국의 기준금리는 단순히 이자율을 조정하는 것 그 이상이다.

이 금리는 미국 내 기업과 소비자가 어떤 방식으로 돈을 빌리거나 투자하는지 결정짓는 중요한 요소로 작용한다.

그렇다면, 이 금리는 누가 어떻게 결정하는 걸까? 

 

기준금리(또는 연방기금금리)는 미국에서 연방준비제도가 은행 간 대출에 적용하는 이자율을 말한다.

이 금리는 은행이 다른 은행에 돈을 빌려줄 때 적용되는 이자율로, 은행들의 자금 흐름을 원활하게 하는 데 중요한 역할을 한다. 기준금리는 일반 대출이나 모기지, 신용카드 이자율에도 영향을 줘서 경제 전반에 걸친 금리 수준을 조정하는 데 핵심적인 역할을 한다.

 

 

 

 

 

연방준비제도(Fed)의 역할

미국의 기준금리는 연방준비제도의 연방공개시장위원회(FOMC)에 의해 결정된다.

FOMC는 미국 경제의 안정과 성장을 촉진하기 위해 기준금리를 조정하는 권한을 가지고 있다.

FOMC는 연간 8번의 정기 회의를 열어 경제 지표를 분석하고, 그에 따라 기준금리를 인상하거나 인하할지,

혹은 유지할지를 결정한다.

 

기준금리를 결정하는 과정

FOMC가 기준금리를 결정할 때에는 다양한 경제 지표와 세계 경제 상황을 고려한다.

대표적으로 고려되는 지표들은 다음과 같다.

1. 인플레이션율

인플레이션이란 물가가 상승하는 비율을 말한다.

인플레이션율이 너무 높으면 경제가 과열될 위험이 있고, 너무 낮으면 경제가 침체될 수 있다.

Fed는 2% 정도의 안정적인 인플레이션율을 목표로 하며, 이를 달성하기 위해 기준금리를 조정한다. 

인플레이션이 높으면 금리를 인상하여 소비와 투자를 줄이고, 인플레이션이 낮으면 금리를 인하하여 소비와 투자를 장려한다.

 

2. 고용률

고용률 또한 중요한 경제 지표이다.

경제가 성장하고 고용이 증가하면 기업들은 더 많은 사람을 고용하고, 사람들은 더 많은 돈을 소비한다.

하지만 고용이 너무 빠르게 증가하면 인플레이션을 유발할 수 있으므로, 고용 수준을 고려해 기준금리를 조정한다.

 

3. 경제 성장률(GDP)

국내총생산은 한 나라의 경제 규모를 나타내는 중요한 지표이다.

경제 성장이 빠르면 기준금리를 인상하여 성장 속도를 조절하고, 경제가 둔화되면 기준금리를 인하하여 성장을 촉진한다.

 

4. 금융시장 상황

금융시장 또한 기준금리 결정에 큰 영향을 준다.

주식시장, 채권시장, 환율 등의 금융 시장 상황이 불안정하면 FOMC는 기준금리를 조정하여 금융시장을 안정시키려 한다.

 

 

 

 

 

 

기준금리 조정이 경제에 주는 영향

기준금리의 변화는 다양한 경로를 통해 경제에 영향을 준다.

1. 대출과 소비

기준금리가 인상되면 대출 금리가 상승하게 된다.

이는 소비자들이 대출을 받아 집을 사거나 차를 구매하는 등의 경제 활동을 줄이게 만든다.

 

2. 기업 투자

기업들도 기준금리 변화에 따라 영향을 받는다.

금리가 낮으면 기업은 더 쉽게 자금을 빌려 사업을 확장하거나 새로운 프로젝트를 시작할 수 있다.

그러나 금리가 높아지면 대출 비용이 증가하므로 투자를 줄일 가능성이 크다.

 

3. 물가 안정

인플레이션이 높을 때 기준금리를 인상하면 물가 상승을 억제할 수 있다.

이는 경제의 안정성을 높이는 데 중요한 역할을 한다.

 

4. 국제 금융

미국의 기준금리는 세계 금융시장에도 영향을 준다.

특히 달러가 세계 주요 통화이기 때문에, 미국의 금리 변화는 다른 나라의 통화 가치에도 영향을 준다.

미국 금리가 상승하면 다른 나라로부터 자금이 미국으로 유입되고, 이는 다른 나라의 통화가치 하락으로 이어질 수 있다.

 

기준금리 결정의 실제 사례

최근 몇 년 동안 미국 기준금리 정책을 보면, 팬데믹으로 인한 경기 침체에서 벗어나기 위해 연준은 금리를 급격히 낮췄다.

하지만 팬데믹 이후 인플레이션이 가속화되면서 연준은 금리를 빠르게 인상해 경제를 조정하고 있다.

이는 경제의 균형을 맞추고 위한 연준의 역할을 보여주는 좋은 사례이다.

 

결론: 왜 기준금리가 중요한가?

미국의 기준금리는 단순한 숫자가 아니라, 경제 전반에 걸쳐 중요한 신호 역할을 한다.

소비자들의 대출 금리부터 기업들의 투자 결정, 그리고 세계 금융시장에 이르기까지 기준 금리는 경제의 흐름을 좌우하는 중요한 두구이다. 연방준비제도는 이러한 기준금리를 통해 경제 성장을 촉진하고, 인플레이션을 억제하며, 고용을 유지하는 균형을 맞추고자 한다.

 

따라서, 미국 기준금리가 어떻게 결정되는지를 이해하는 것은 경제 전반을 이해하는 데 중요한 첫걸음이 될 수 있다.

기준금리는 경제의 건강을 유지하는 중요한 장치로, 이를 통해 미국 경제와 나아가 세계 경제의 방향을 가늠할 수 있다.

 

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