공금리, 실세금리 처음 들어보는 사람? 자세히 알려드려요

연준은 시장 금리를
직접 통제할 수 없지만,
정책 결정은 시장 심리에
큰 영향을 주며,
결과적으로 실세금리에
영향을 준다.

-제롬 파월

 

 

 

공금리와 실세금리라는 말을 아는가?

대출, 예금, 투자 등 금융 거래를 하다 보면 이 두 가지 개념을 이해하는 것이 중요하다.

금리가 단순히 돈을 빌리거나 예금할 때 적용되는 이자율로만 생각되기 쉽지만, 그 속에는 더 깊은 의미가 있다.

공금리와 실세금리의 차이를 알면 금융 시장에서의 흐름과 본인의 금융 전략에 큰 도움이 될 수 있다.

 

공금리란 무엇인가?

공금리는 중앙은행이 금융 시장의 기준 금리로 설정하는 금리이다.

우리나라의 경우, 한국은행이 공금리를 결정하며 이 금리는 주로 정책적인 목적으로 사용된다.

쉽게 말해, 공금리는 한국은행이 금융기관들에 대출을 할 때 적용하는 기준이 되는 금리이다.

한국은행은 이 금리를 조정함으로써 경제 성장을 촉진하거나 물가 상승을 억제하는 등 다양한 경제 정책을 시행한다.

 

예를 들어, 경기 부양을 위해 공금리를 낮추면 은행들은 더 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있고, 이를 통해 대출 금리를 낮춰 더 많은 사람들이 대출을 받을 수  있게 된다. 이는 경제 활동을 촉진하는 효과를 가져온다.

 

 

 

실세금리란 무엇인가?

실세금리는 실제 금융 시장에서 거래되는 금리를 의미한다.

이는 은행, 투자자, 기업 등이 금융 거래를 할 때 실제로 적용받는 금리이다.

실세금리는 금융 시장의 수급, 인플레이션, 경제 상황 등 다양한 요인에 따라 실시간으로 변동한다.

 

쉽게 말해, 실세금리는 시장 참여자들 사이에서의 실제 자금 거래에서 형성되는 금리이다.

예를 들어, 채권 시장에서 채권 발행자가 투자자들에게 제시하는 금리가 실세금리에 해당한다.

 

공금리와 실세금리의  차이점

공금리와 실세금리의 가장 큰 차이점은 '고정성'과 '변동성'에 있다.

공금리는 중앙은행에 의해 정책적으로 설정되어 일정 기간 동안 유지되는 경향이 있다.

반면, 실세금리는 금융 시장의 수요와 공급에 따라 매일, 심지어 시간 단위로 변할 수 있다.

• 정책적 목적 : 공금리는 경제 상황을 조정하기 위한 수단이다. 예를 들어, 경제 성장률이 낮아질 경우, 중앙은행은 공금리를 인하해 경기 부양을 도모할 수 있다. 이와 반대로, 인플레이션이 과도하게 높을 때는 공금리를 인상해 과열된 경제를 안정시키려고 한다.
• 시장 상황 반영 : 실세금리는 시장의 즉각적인 반응을 반영한다. 시장 참여자들의 심리, 글로벌 경제 동향, 정부 정책 등 다양한 요인에 의해 실세금리는 변동할 수 있다. 예를 들어, 금융 시장의 불확실성이 커지면 실세금리가 급격히 상승할 수도 있다.

예시로 이해하기

1. 은행 예금과 대출 : 은행이 제공하는 예금 금리는 중앙은행이 결정한 공금리에 따라 조정된다. 그러나 실제로 고객이 받는 금리는 실세금리에 기반한 것이다. 즉, 중앙은행이 공금리를 3%로 설정했어도, 시장 상황에 따라 은행의 실제 예금 금리는 2.5% 또는 3.5% 일 수 있다.
2. 채권 시장 : 공금리가 상승하면 일반적으로 채권 금리(실세금리)도 상승하는 경향이 있다. 이는 시장 참여자들이 더 높은 수익률을 요구하기 때문이다. 그러나 공금리 인상 후에도 시장의 반응에 따라 실세금리가 다르게 움직일 수 있다.

공금리와 실세금리가 일치하지 않을 때의 영향

공금리와 실세금리가 서로 다르게 움직일 때가 있다.

예를 들어, 공금리가 인하되었음에도 불구하고 금융시장에 불안감이 커지면 실세금리가 상승할 수 있다. 

이러한 차이는 금융 시장이 불안정하거나 정책의 효과성 등을 나타낼 수 있다.

 

결론

공금리와 실세금리는 모두 금융 시장에서 중요한 역할을 한다.

공금리는 중앙은행의 정책 도구로 사용되며 경제 전반의 안정과 성장을 도모하는 역할을 한다.

반면, 실세금리는 시장 참여자들의 심리와 다양한 경제적 요인에 따라 실시간으로 변하는 금리다.

이 두 금리 차이를 이해하면 금융 시장의 흐름을 더 잘 파악할 수 있으며, 개인의 금융 계획이나 투자 전략을 세울 때 도움이 될 것이다.

 

기준금리, 시장금리 차이도 몰라? 통화정책으로 해결!

 

미국기준금리란 무엇이고 누가, 어떻게 정하는 걸까? 그 영향은?

 

한국은행 기준금리 결정 요인 나에게 주는 영향은?